Hohe Inflation und Personalrückstellungen im UGB: Ist eine Anpassung des Realzinssatzes erforderlich?

Die Zeiten von niedrigen Inflationsraten und niedrigen Zinsen sind vorbei. Für das Jahr 2022 betrug die Inflationsrate im Durchschnitt 8,6 % und für März 2023 wurde eine Inflationsschnellschätzung von 9,1 % verlautbart. Inwieweit insbesondere die aktuell deutlich über dem Zinsniveau liegende Inflation zu signifikant höheren Erfüllungsbeträgen bei Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen führen kann, soll nachfolgend aufgezeigt werden.

Realzinssatz als Kombination von Rechnungszinssatz und Gehaltssteigerungen

In der Praxis erfolgt die Berechnung der Abfertigungs- und/oder Jubiläumsgeldverpflichtungen regelmäßig nach der so genannten „Nettomethode“ durch Anwendung eines Realzinssatzes auf den aktuellen Jahresbezug des Berechtigten. Dabei wird der Realzinssatz aus dem Rechnungszinssatz und den erwarteten durchschnittlichen Erhöhungen der künftigen Zahlungen (erwartete Bezugserhöhungen, nicht nur erwartete Geldentwertungsrate) abgeleitet. Grundsätzlich gilt, dass ein höherer Realzinssatz zu einer niedrigeren Rückstellung und ein niedriger Realzinssatz zu einer höheren Rückstellung führt.

Um etwaige Schwankungen beim Rechnungszinssatz auszugleichen, war es bisher üblich für die Berechnung einen 7- oder 10-jährigen Durchschnittzinssatz an Stelle eines Stichtagszinssatzes heranzuziehen. Aufgrund des niedrigen Zinsniveaus der letzten Jahre liegen diese Durchschnittszinssätze per 31.12.2022 nun aber bei geringen 1,48 % bzw. 1,79 % und somit deutlich unter dem Stichtagszinssatz von 3,59 %. In Kombination mit der überdurchschnittlich hohen Inflation, und somit überdurchschnittlich hohen Bezugserhöhungen, führt dies aktuell zu einem Negativzinssatz, wodurch Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen erheblich ansteigen.

Umstellung auf einen Stichtagszinssatz als Alternative

Um die für den Jahresabschluss negativen Konsequenzen einer außerordentlich hohen Rückstellungsdotation zu vermeiden, ist es nun möglich, vom Durchschnittszinssatz auf einen Stichtagszinssatz umzustellen. Aufgrund des Grundsatzes der Bilanzstetigkeit, kann diese Umstellung jedoch nur begründet erfolgen und es sind die Auswirkungen der Umstellung im Anhang zahlenmäßig anzugeben. Als Ergebnis kann bei Anwendung des Stichtagszinssatzes derzeit noch mit einem (gering) positiven Realzinssatz gerechnet werden, wodurch sich ein deutlich geringerer Rückstellungsbetrag als beim Durchschnittszinssatz ergibt. Gegenüber dem Rückstellungsbetrag des Vorjahres wird es aber auch beim Stichtagszinssatz zu einem Anstieg kommen.